Kankrin.Ru > Финансовый анализ и планирование > Общая характеристика отчета о прибылях и убытках

Общая характеристика отчета о прибылях и убытках

Финансовый анализ и планирование

Обычно менеджеры считают, что информация отчета о прибылях и убытках важней, чем та информация, которую содержит баланс. Например, несмотря на то, что у предприятия высокая доля займов, инвестор оценивает деятельность предприятия как успешную, если у предприятия солидные заработки.

В то же время, когда у предприятия невысокая доля займов, инвестор может выразить сомнение по поводу благополучного состояния дел на предприятии, если его доходы невелики.
В этом разделе мы обсуждаем основные элементы отчета о прибылях и убытках, на которые менеджерам следует обратить особое внимание.
В отчете о прибылях и убытках отражаются результаты производственной деятельности за период времени. Эти результаты классифицируются как доходы и расходы.
Доходы отражают появление новых активов в производственной деятельности; а расходы отражает уменьшение активов или их использование в производственном процессе.
Чистый доход, или прибыль, отражает прирост активов и собственного капитала, в то время как убытки отражают их падение (уменьшение).

Прибыль - это разница между доходами и расходами, полученными в течение года. И доходы, и расходы финансируются за тот период времени, когда они имели место, независимо от фактического движения денег и в соответствии с концепцией начисления, господствующей в современном финансовом учете.

Основные элементы отчета о прибылях и убытках

Аналитический отчет о прибылях и убытках носит, скорее, схематичный характер. Однако именно схема взаимодействия доходов и расходов позволяет финансовым менеджерам выделить, запомнить и организовать мониторинг движения основных компонентов счета, от которых во многом зависит успех предприятия.
Пример
Общехозяйственные расходы и стоимость реализованной продукции
Характеристика отдельных элементов
Основную часть этих расходов составляет стоимость реализованной продукции.
Другая - меньшая часть - приводится в отчете о прибылях после валовой прибыли и делится, как правило, на две части: затраты на реализацию и административные расходы, и носит обобщенное название "операционные расходы".

Запасы и стоимость реализованной продукции

Мы уже обсуждали понятие запасов как элемента текущих активов. А теперь постараемся объяснить взаимосвязь между стоимостью проданных товаров в счете прибылей и убытков и запасами в балансе.
Совокупные запасы, ежегодно предназначенные для продажи, есть совокупные запасы на начало периода и запасы, приобретенные в течение года.
Совокупные запасы, предназначенные для продажи, есть разница между запасами на конец периода в балансе и стоимостью реализованной продукции.
На первый взгляд все просто. Но на практике различные виды запасов покупаются в разное время и по разной цене. Как их свести воедино и разумно оценить доходы и расходы?
Пример
Положим, у нас нет начальных запасов. В течение первого квартала покупаются три идентичных изделия: в январе по цене 4 руб. за штуку, в феврале по 6 руб. и марте по 8 руб. А теперь предположим, что одна единица готового изделия продается за 10 руб. Какой будет валовая прибыль?
Если при расчете стоимости проданных товаров мы возьмем цену 4 руб. за штуку, валовая прибыль составит 6 рублей, а запасы на конец периода 14 руб. (6 руб. + 8 руб.) для двух единиц запасов, имеющихся в наличии. Если стоимость проданных товаров оценивается по 6 руб. за штуку, валовая прибыль равна 4 руб., а запасы на конец периода 12 (4 руб. + 8 руб.). Наконец, за основу возьмем последнюю цену 8 руб., в результате получим 2 руб. и 10 руб. соответственно. Сведем наши рассуждения в таблицу:
Напомним, что существует три метода учета запасов. Один из них приводит к одному из 3-х вариантов. Эти методы:
- FIFO -- first-in-first-out - метод учета по первой партии.
- LIFO -- last-in-first-out - метод учета по последней партии.
- расчет средневзвешенной величины цены.

Чтобы понять запасы и стоимость проданных товаров, а также их взаимодействие, нужно понять, что Вы вправе выбирать один из трех методов в соответствии с интересами предприятия.

Операционные расходы

Затраты на реализацию. Это затраты, связанные с организацией продаж. Они включают зарплату и комиссионные работников соответствующих отделов, налоги, отчисления в пенсионные фонды, амортизацию оборудования отделов реализации и прочее.
Затраты на реализацию и затраты на НИОКР - стратегические виды затрат.
Административные расходы. Это расходы, связанные с управлением предприятия. Этих расходов множество, среди них: оплата труда административно-управленческого персонала, НИОКР, реклама, представительские расходы и прочее.

Налоги

Наш разговор о налогах совсем особый и несколько неожиданный. Менеджменту необходимо знать, что далеко не всегда нужно применять одни и те же методы учета налогов в реальных налоговых отчислениях и в счете прибылей и убытков.
В чем же дело?
Налоговые платежи в счете прибылей и убытков отражаются в этом документе как денежные расходы, которые являются результатом движения денежных ресурсов, зафиксированных в этом документе. Другими словами, налоги фиксируются в счете прибылей в тот же год, что и доходы, и расходы, выступающие базой этих налогов.
В то же время фактически выплачиваемые государству налоги основаны на цифрах о налоговых поступлениях. Разница между этими двумя налоговыми суммами называется "подавленными налогами".

Налоги и амортизация

Предположим, что мы решили использовать различные методы амортизации в счете прибылей и убытков и при исчислении фактических налоговых отчислений (а это разрешают нам делать и правила учета, и правительство). Рассмотрим конкретный пример.
Пример
В первый и второй годы это предприятие фиксирует большую амортизацию в налоговых отчислениях (3332 и 7780 соответственно).

Это приводит к тому, что в указанные годы предприятие платит меньше налогов по сравнению с той суммой налоговых расходов, которая указывается в счете прибылей. (1000 и 2334 соответственно).
Декларируя большую амортизацию при налоговых отчислениях, предприятие фактически откладывает налоговые выплаты в 1-й и 2-й годы.

В 3-й и 4-й годы предприятие показывает большую амортизацию в счете прибылей, чем в налоговых отчислениях (5924 и 2964 соответственно). В эти годы предприятие платит больше налогов, чем показывает в счете прибылей. Это платежи, которые предприятие "отложило" или "подавило" в первые два года.

Заметим, что нет никакой разницы между общей суммой амортизации, которая выплачивается за четыре года. Разница лишь во времени и порядке платежей.
В нашем примере обязательство для будущих налогов создается в первые два года. Оплачивается данное обязательство в 3-й и 4-й годы.
Баланс, составленный на конец 1-го года, показывает "подавленное налоговое обязательство" как нетекущий пассив (поскольку оно не будет выполнено в следующем году).
Баланс, составленный на конец 2-го года, показывает подавленные налоги (1223) как текущие обязательства (сумма, которая точно будет выплачена в следующем году) и 2111 рублей как нетекущий пассив (сумма, которая не будет выплачена до 4-го года включительно).

Чистая прибыль и дивиденды

Правила распределения чистой прибыли и выплаты дивидендов:
1. Прибыль необходимо накапливать до тех пор, пока ее использование приносит доход больший, чем альтернативная (рыночная) стоимость капитала;
2. Дивиденды должны оставаться стабильными и при падении дохода;
Например, в условиях рецессии должно происходить увеличение нормы выплаты дивидендов и сокращение нераспределенной прибыли. При этом следует помнить, что рецессия должна быть короткой.
3. Нераспределенная прибыль должна расти быстрее, чем дивиденды;
4. В политике дивидендов нет, и не может быть формализованных расчетов.
 
< Понятие баланса. Основное балансовое уравнение   Общая характеристика отчета о движении денежных средств >
 

Поддержите ресурс

Если вам оказалась полезна информация ресурса, порекомендуйте его другим пользователям сети, установив ссылку на своем сайте. Например такую:

Партнеры ресурса