Kankrin.Ru > Управление развитием: финансовые стратегии > Прогноз денежных потоков

Прогноз денежных потоков

Управление развитием: финансовые стратегии

 
Прогноз денежных потоков - всего лишь перечисление всех предполагаемых источников поступления (денежных притоков) денежных средств и направлений их использования (денежных оттоков) за прогнозируемый период.

Разница между притоками и оттоками денег и составляет вставку, которая должна быть профинансирована извне.

В таблице приводится прогноз денежных потоков на 1999 год для нашей компании. Прогноз денежных потоков однозначен и прост для понимания. Он просто менее информативен.

Прогнозные документы показывают необходимый размер займа и предоставляют информацию, полезную для оценки кредитоспособности компании. В результате менеджер из банка может определить будущее финансовое положение фирмы, проанализировав прогнозные документы. Прогноз же денежных потоков показывает только изменения в прогнозных величинах.

Бюджет денежной наличности
Бюджет наличности - это список всех ожидаемых поступлений денежных средств и расходов денежных средств в течение прогнозного периода. Его можно считать подробным прогнозом потоков наличности, из которого были устранены все черты метода учета доходов и расходов по мере их возникновения.

В таблице приводится месячный бюджет наличности компании за третий квартал 1998 года.
Необходимо помнить, что проходит определенный период времени между продажей или покупкой в кредит и получением или расходованием связанных с ними денежных средств. В нашем случае период погашения дебиторской задолженности, равный 60 дням, означает, что имеет место средний временной разрыв в 60 дней между продажей в кредит (торговой кредит) и получением денежных средств. Соответственно, инкассация денежных средств в любом месяце равняется продажам в кредит за два месяца до того. Аналогичный временной лаг для покупок в кредит составляет один месяц. Отметим, что амортизация не отражается в бюджете наличности, поскольку она не принадлежит денежным расходам.

Бюджет наличности компании "Альфа" служит иллюстрацией определения потребностей в денежных средствах. Заметьте, что месячный остаток денежных средств на конец периода становится запасом на начало следующего месяца. Сравнение остатка наличности на конец периода минимальным резервом дает оценку ежемесячного излишка или дефицита денежных средств компании.

Дефицит соответствует PLUG в прогнозных финансовых документах. Это - объем денежных средств, который нужно привлечь на прогнозируемую дату для покрытия расходов и формирования денежного потока.

Прогнозируемый излишек денежных средств означает, что у компании на эту дату будут иметься излишние денежные средства, и что объем денежных средств на конец периода будет превосходить желаемый минимум на прогнозируемую величину.
Операционные менеджеры редко используют бюджет наличности в качестве надежного прогнозного инструмента. Он находит свое основное применение у финансовых менеджеров в управлении денежными средствами.

 
< Введение к подразделу "Прогнозы и финансовое планирование"   Итоги раздела "Финансовое прогнозирование и планирование" >
 

Поддержите ресурс

Если вам оказалась полезна информация ресурса, порекомендуйте его другим пользователям сети, установив ссылку на своем сайте. Например такую:

Партнеры ресурса